Opção trading buy puts

POR FAVOR LEIA AS INFORMAÇÕES IMPORTANTES ABAIXO. Nota importante: as opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Além disso, existem riscos específicos associados à escrita de chamadas cobertas, incluindo o risco de que o estoque subjacente possa ser vendido no preço de exercício quando o valor de mercado atual for maior que o preço de exercício que o gravador de chamadas receberá. Além disso, existem riscos específicos associados aos spreads de negociação, incluindo comissões, taxas e encargos substanciais, porque envolve pelo menos o dobro do número de contratos como uma posição longa ou curta e porque os spreads são quase invariavelmente fechados antes do vencimento. Devido à importância das considerações fiscais para todas as transações de opções, o investidor que considere as opções deve consultar seu conselheiro fiscal sobre como os impostos afetam o resultado de cada estratégia de opções. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. A documentação de suporte para quaisquer reivindicações será fornecida mediante solicitação. Os créditos e ofertas da ETRADE podem estar sujeitos à retenção na fonte dos EUA e relatórios ao valor do varejo. Os impostos relacionados a essas ofertas são a responsabilidade dos clientes. As comissões para negociação de ações e opções são de 9,99 com um contrato de 75 taxas por opção. Para se qualificar para 7.99 comissões para negociação de ações e opções e um contrato de 75 taxas por opção, você deve executar pelo menos 150 ações ou negociações de opções por trimestre. Para continuar a receber 7.99 ações e operações de opções e um contrato de 75 taxas por opção, você deve executar 150 ações ou negociações de opções até o final do trimestre seguinte. O conteúdo fornecido pela ETRADE Securities andor ETRADE Capital Management é apenas para fins educacionais. Esta informação não é, nem deve ser interpretada, como uma oferta, ou uma solicitação de oferta, para comprar ou vender títulos pela ETRADE Securities ou suas afiliadas. O material de terceiros é fornecido apenas para fins educacionais. O conteúdo foi escrito e será apresentado por um terceiro não afiliado à ETRADE Financial Corporation ou a qualquer das suas afiliadas. A Corporação Financeira ETRADE e suas afiliadas não são responsáveis ​​pelo conteúdo. NEM A ETRADE Financial Corporation nem nenhuma de suas afiliadas estão afiliadas com o terceiro fornecendo esse conteúdo. 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Iniciando uma chamada é uma estratégia rentável quando o preço das ações subjacentes aumenta em valor, mas como você pode ganhar dinheiro com uma queda de estoque. Os pontos são essencialmente o oposto das chamadas e possuem diferentes diagramas de recompensa. Leia mais para descobrir como eles funcionam - e como você pode lucrar. (Para obter mais informações sobre a posição longa, consulte Iniciando chamadas prolongadas.) Coloque seu dinheiro onde sua boca está demorando em colocar não deve ser confundida com a técnica das peças casadas. As posições casadas são para proteger as ações de uma queda acentuada no valor com a compra de ações nessas ações. (Para leitura adicional, veja Married Puts: Uma relação de proteção e reduz o risco com chamadas cobertas.) Aqui, nos concentramos em comprar coloca como um meio de especular sobre a queda dos preços das ações. A principal diferença é que não há propriedade nas ações subjacentes - a única propriedade está nas posições. A abertura de uma posição tão longa em sua conta de corretagem envolve a compra para abrir uma posição de colocação. Os corretores usam essa terminologia confusa porque quando você compra coloca, você pode comprá-las para abrir uma posição ou para fechar uma posição. Abrir uma posição é auto-explicativo, mas fechar uma posição simplesmente significa que você está comprando de volta coloca que você vendeu anteriormente. (Para continuar a ler as chamadas, ver Naked Call Writing e Limitar ou Ir Nu, Essa é a Pergunta.) Considerações Práticas Além de comprar, outra estratégia comum usada para lucrar com a queda dos preços das ações está vendendo o estoque curto. Você faz isso emprestando as ações do seu corretor e depois vendendo-as. Se o preço cair, você os recompõe a um preço mais barato e os devolve ao proprietário enquanto mantém o lucro. A compra de posições em vez de curto-circuito é vantajosa pelas mesmas razões que a compra de chamadas é mais vantajosa do que comprar ações. Além da alavancagem. Você também obtém a capacidade de comprar itens em ações para as quais você não consegue encontrar as ações em curto. Algumas ações na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou na Nasdaq não podem ser em curto prazo porque seu corretor não possui partes suficientes para emprestar a pessoas que gostariam de curtá-las. Nesse caso, as peças tornam-se muito úteis porque você pode lucrar com a desvantagem de um estoque não circulável. Além disso, porque o máximo que você pode perder é o seu prémio. As posições são inerentemente menos arriscadas do que curtar um estoque. (Para saber mais sobre este conceito, consulte Reduzindo o risco com as opções.) Um exemplo: coloca no trabalho Vamos considerar o estoque ABC, que comercializa 100 por ação. É um mês, que está a um preço de exercício de 95, é comercializado para 3. Um investidor que acha que as ações da ABC estão sobrevalorizadas e cairão abaixo de 92 no próximo mês comprará as put em 3. Nesse caso, o O investidor deve pagar 300 (3 x 100) para a colocação, o que é ilustrado no diagrama de pagamento mostrado na Figura 1 abaixo. Exercício de direitos autorais de colocar, você iria ao mercado e compraria ações em 90. Você colocaria (ou venderia) as ações por 95 porque você tem um contrato que lhe dá o direito de fazê-lo. Como antes, o lucro neste caso também é 200. A distinção entre um diagrama de pagamento e uma chamada é importante lembrar. Ao lidar com chamadas longas, os lucros que você pode obter são ilimitados, porque um estoque pode subir de valor para sempre (em teoria). No entanto, um diagrama de pagamento para uma colocação não é o mesmo porque um estoque só pode perder 100 de seu valor. No caso da ABC, o valor máximo que a colocação poderia atingir é de 95, porque uma colocação a um preço de exercício de 95 atingiria seu pico de lucro quando as ações da ABC valem 0 Para colocar ou não pôr puts são uma maneira muito útil de lucro De uma queda no preço das ações. Tal posição possui vantagens inerentes ao curto prazo, mas os investidores devem ter cuidado para não superar suas posições. Se usado corretamente, as peças são uma excelente maneira de se beneficiar com a desvantagem porque suas perdas são limitadas ao seu prémio de opção. Para continuar lendo sobre puts, veja Quando vende uma venda, e quando vende uma opção callPut BREAKING DOWN A opção Put Put A torna-se mais valiosa à medida que o preço do estoque subjacente se deprecia em relação ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda perde seu valor à medida que o estoque subjacente aumenta e o tempo de vencimento se aproxima. Time Decay O valor de uma opção de venda diminui devido à queda do tempo, porque a probabilidade de que o estoque cai abaixo do preço de exercício especificado diminua. Quando uma opção perde seu valor de tempo, o valor intrínseco é sobrado, o que equivale à diferença entre o preço de exercício menos o preço das ações. As opções de compra fora do dinheiro e no dinheiro têm um valor intrínseco de zero porque não haveria nenhum benefício de exercer a opção. Os investidores poderiam vender o estoque curto no preço de mercado atual, em vez de exercer uma opção de venda fora do dinheiro a um preço de exercício indesejável, o que produziria perdas. Exemplo de opção de compra longa Por exemplo, suponha que um investidor possua uma opção de venda em ações hipotecárias TAZR com um preço de exercício de 25 que expiram em um mês. Portanto, o investidor tem o direito de vender 100 ações da TAZR a um preço de 25 até a data de vencimento no próximo mês, que geralmente é a terceira sexta-feira do mês. Se as ações da TAZR caírem para 15 e o investidor exerce a opção, o investidor poderia comprar 100 ações da TAZR por 15 no mercado e vender as ações para o escritor de opções por 25 cada. Conseqüentemente, o investidor faria 1,000 (100 x (25-15)) na opção de venda. Observe que o valor máximo de lucro potencial neste exemplo ignora o prémio pago para obter a opção de venda. Exemplo de opção de compra curta Contrariamente a uma opção de venda longa, uma opção de venda curta obriga um investidor a receber ou comprar ações do estoque subjacente. Assuma que um investidor é otimista em ações hipotéticas FAB, que atualmente está negociando às 42.50, e não acredita que cairá abaixo de 35 nas próximas duas semanas. O investidor poderia coletar um prêmio ao escrever uma opção de venda na FAB com um preço de exercício de 35 por 1,50. Portanto, o investidor arrecadaria um total de 150, ou 1,50 100. Se a FAB fechar acima de 35, o investidor manteria o prêmio cobrado uma vez que as opções expiram do dinheiro e não valem nada. Por outro lado, se a FAB fechar abaixo de 35, o investidor deve comprar 100 ações da FAB em 35, devido à obrigação contratual.